Дифференцированная ставка по семейной ипотеке: корректировка процентов или смена парадигмы господдержки?
Shutterstock/FOTODOM Министр финансов РФ Антон Силуанов подтвердил, что Минфин активно работает над идеей дифференциации ставок по семейной ипотеке. Это не просто гипотетическое обсуждение, а реально рассматриваемая и подготавливаемая мера. Инициатива, поступившая летом этого года от Комитета Госдумы по защите семьи, предполагает установление разных процентных ставок в зависимости от размера населенного пункта и количества детей. Это может стать одним из самых значительных изменений в программе с момента ее запуска в 2018 году.
О том, как предложенные изменения могут отразиться на рынке недвижимости и заемщиках, «Стройгазете» рассказала Валентина Клименко, директор по девелопменту группы компаний СЗ «Развитие».
Крупные города: ждать ли ипотечного «затишья»?
В краткосрочной перспективе мы можем наблюдать некоторую коррекцию спроса в крупных регионах-лидерах по ипотечным выдачам, таких как Москва, Подмосковье или Санкт-Петербург. Там традиционно высока доля семей с одним ребенком, для которых потенциальная ставка в 11—12% может быть менее привлекательной, чем действующая сегодня. Это может привести к временному замедлению темпов выдачи кредитов по этой программе в данных субъектах.
Однако важно понимать, что жилищный вопрос в этих агломерациях остается острым и потребность в улучшении жилищных условий никуда не денется. Часть спроса может перераспределиться на другие программы, или же семьи будут более тщательно планировать свои финансы. Так что мы скорее говорим не о резком падении, а о структурном перераспределении и возможном временном «замораживании» решений для части аудитории.
Многодетные семьи: мощный стимул для покупки жилья
Для многодетных семей предлагаемые изменения — это значительный финансовый стимул. Снижение ставки до 4-5% для семей с тремя детьми делает покупку жилья значительно более достижимой.
Экономическая логика здесь безупречна: снижение ставки вдвое действительно открывает новые возможности. Однако нельзя не учитывать региональную специфику. В субъектах с традиционно высоким уровнем многодетности располагаемые доходы населения существенно отличаются от среднероссийских показателей. Даже при ставке 4% многие семьи могут не соответствовать кредитным требованиям банков по уровню доходов. Дополнительным ограничивающим фактором выступает структура жилищного фонда в этих территориях. Если в крупных агломерациях преобладают новостройки, то во многих регионах с высокой рождаемостью рынок первичного жилья развит слабо, а преобладает частный сектор или вторичный рынок, которые не всегда подходят под условия семейной ипотеки.
Таким образом, программа станет существенно доступнее для уже мотивированных и платежеспособных многодетных семей, в основном в крупных и средних городах. Однако она вряд ли кардинально изменит ситуацию в бедных сельских регионах, где барьером являются не столько проценты, а базовая платежеспособность и структура рынка жилья.
Демография vs универсальность: в чем тонкость нового подхода?
Предлагаемый подход имеет свои сильные стороны. Минфин, руководствуясь демографическими целями, создает более выгодные условия для семей с тремя и более детьми, что может стать эффективным инструментом поддержки именно этой категории граждан.
В то же время, можно отметить, что привязка ставки к количеству детей учитывает не все жизненные ситуации. Не у каждой российской семьи есть объективная возможность родить больше одного ребенка по разным причинам: финансовым, медицинским или в силу личных планов. Поэтому новая модель поддержки фокусируется на конкретной категории семей в рамках программы, которая продолжает курс на точную настройку инструментов под социально-демографические приоритеты.
От широкой поддержки к точечным решениям
После завершения всеобщей льготной ипотеки под 8% семейная программа стала для многих основным шансом на улучшение жилищных условий. При этом изначально она была нацелена на более узкий сегмент покупателей — семьи с детьми, а потому не смогла полноценно заменить прежнюю, массовую программу. Тем не менее она уверенно заняла свою нишу. В случае введения дифференциации ставок это станет следующим этапом в эволюции государственной поддержки: от широких мер — к целевым, а от них — к сверхточечным. В такой модели наиболее выгодные условия будут предоставляться конкретным категориям заемщиков, в первую очередь многодетным семьям, что соответствует текущим демографическим приоритетам государства, но одновременно сужает круг потенциальных получателей льгот.
В стратегическом плане это движение в верном направлении, однако нельзя игнорировать риски региональной асимметрии. В этом случае основная нагрузка ляжет на самые ипотекоемкие регионы, которые и сегодня формируют значительную часть объема сделок в новостройках.